1月14日，A股沖高回落，滬指盤中一度漲逾1%，逼近4200點，收盤錄得下跌。市場成交額逼近4萬億元，續(xù)創(chuàng)歷史新高。上證指數(shù)收跌0.31%報4126.09點，深證成指漲0.56%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.82%，北證50漲0.98%，科創(chuàng)50漲2.13%，萬得全A漲0.31%，萬得A500跌0.13%，中證A500持平。
從板塊表現(xiàn)來看，呈現(xiàn)冷熱不均的現(xiàn)象，主題熱點走勢強勁。商業(yè)航天在連日沖高之后出現(xiàn)回落，而廣告?zhèn)髅剑珹I眼鏡等與AI應用相關(guān)的板塊則接力上漲。同時，腦機接口，儲能等也表現(xiàn)活躍。熱點板塊雖然上漲動力充足，但也呈現(xiàn)輪動現(xiàn)象。而熱點之外則表現(xiàn)平平，甚至部分行業(yè)在市場大漲的背景下反而出現(xiàn)陰跌行情。
這意味著上證指數(shù)在4100點附近，市場或許存在較大分歧，買賣力量都較大。因此，金沙電玩從歷史經(jīng)驗判斷，4100點附近市場或需震蕩整固，消化市場分歧，為慢牛蓄力。
從投資上，建議投資者一方面要堅定信心，看好A股市場中長期表現(xiàn)，但同時也要保持冷靜，避免盲目追逐主題熱點。從投資方向上來看，科技板塊依然將會需要長期關(guān)注的領(lǐng)域，尤其是商業(yè)航天及軍工板塊值得重點關(guān)注。當前，商業(yè)航天板塊正處在一個從“星辰大海”的宏大敘事，向規(guī)模化、商業(yè)化落地過渡的關(guān)鍵拐點。雖然短期市場情緒較高需要冷靜審視，并且后續(xù)板塊內(nèi)部預計也將會出現(xiàn)分化，但產(chǎn)業(yè)鏈中具備核心技術(shù)、卡位關(guān)鍵環(huán)節(jié)、并能率先兌現(xiàn)業(yè)績的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，依然值得重點關(guān)注。后續(xù)應緊密跟蹤重大星座的發(fā)射規(guī)劃、可回收火箭的技術(shù)突破以及上市公司訂單與財報，以驗證并調(diào)整投資邏輯。對軍工板塊來說，一方面一些細分板塊及個股也會受益于商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)驅(qū)動，另一方面，對軍工板塊而言，今年是“十五五”規(guī)劃第一年，一些新的方向，包括軍貿(mào)，軍工智能化、無人化、信息化等新方向也非常值得關(guān)注。
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